保有する日本株ファンド

この記事は、6年前に書かれました。

現在、私が投資している日本株のファンド（ただし、一部は海外株にも投資）は以下の４つとなっています。

全てアクティブファンドとなります。（保有金額の大きな順番）

＜ひふみ投信＞
・私のポートフォリオ（投資を始めてから27年くらい）の中で、日本株投信で組み入れトップなのは、ひふみ投信です。
・マーケットの状況に応じて、投資先の内容を業種・企業規模等を柔軟に変化させ、さらに現金比率も時には調整させることで「守りながら殖やす運用」にチャレンジしています。
・2017/12末基準の運用成績は抜群。そして、テレビ等メディアで多く取り上げられる様になってから、規模の拡大が顕著で、私が投資している直販の「ひふみ投信」と証券会社・銀行経由で販売している「ひふみプラス」（マザーファンドは同じ）を合計した純資産残高は昨年末現在で約5730億円と日本の投信市場の中にあっては日本株のカテゴリーに限らず屈指の巨大ファンドになりました。
・私は米国株への運用にシフトする過程で、この様に巨大になった「ひふみ投信」の運用が従来に比べ振るわなくなるリスクも考慮し残高を半減させましたが、現時点では杞憂に終わっています。

【投信】ひふみ投信の運用残高を「半減」させた理由

＜コモンズ３０ファンド＞
・次に残高が多いのがコモンズ投信が運用する「コモンズ３０ファンド」です。このファンドとのお付き合いが一番古く、つみたて投資（NISAではない）をしています。
・このファンドは約30銘柄に厳選投資しており、私が保有する他のファンドが中小型株中心のものが多いのに対し、大型株かつグローバルに展開する有力企業（ブルーチップ的な）に投資しています。
・このファンドは、この様に少数銘柄に集中投資するのが、アクティブファンドらしく好きな点ですが、一時、組み入れ先をやや大袈裟に表現すると頻繁に変更した時期があり、その時少々不信感を持った時期がありましたが、その後は腰の据わった運用（やや硬直的？）となっています。
・コモンズ投信については、他の直販系の投信会社もそうですが、各種イベントが充実していて、単なるお金の運用にとどまらない「リターン」があると思っています。

＜ニッポン中小型株ファンド＞
・このファンドと次のファンドは、最近、日本株への投資割合を高めるために、新たに投資開始したものです。一言で言えば、ファンドマネジャーの苦瓜達郎氏に惚れました。